لم يحرز أي تقدم حتى الآن في ملف أسعار الفائدة ودورة التشديد النقدي بالسوق الأميركية، وللاجتماع الرابع على التوالي، أبقى مجلس الاحتياط الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيس قصير الأجل من دون تغيير، وهو ما يؤثر في مجموعة واسعة من أسعار الفائدة على المنتجات المالية الاستهلاكية والحسابات المصرفية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
هذا يعني أن أي شخص لديه مدخرات ويرغب في استثمارها في أصول مستقرة ومنخفضة الأخطار وذات عائد مرتفع فإنه محظوظ، قد يكون هذا خبراً ساراً بصورة خاصة للمتقاعدين، الذين ينصحون عادة بالاحتفاظ بنفقات معيشتهم لمدة عام في حسابات بفائدة حتى لا يضطروا إلى بيع أسهم من محافظهم عند انخفاض السوق.
مع ذلك، قد يكون عدد من المستثمرين متلهفين لخفض أسعار الفائدة، ولا يزال “الفيدرالي” يتوقع حدوث خفضين هذا العام، ولكن بالنظر إلى البيئة المتقلبة وسط سياسة التعريفات الجمركية الفوضوية، والتوترات في الشرق الأوسط، وغيرها من عوامل الضغط، فإن أي خفوض في الأشهر القليلة المقبلة قد تشير إلى قلق “الفيدرالي” من تباطؤ الاقتصاد، وليس خفض أسعار الفائدة بسبب انخفاض التضخم إلى المستوى المستهدف.
الاقتصاد الأميركي يتعافى ويترقب خطة تحفيز
في مذكرة بحثية حديثة، قال كبير المحللين الماليين في بنك “ريت” غريغ ماكبرايد “نريد خفض أسعار الفائدة لأن ضغوط التضخم آخذة في الانحسار، وليس لأن الاقتصاد يتعافى ويحتاج إلى تحفيز من الفيدرالي“.
وللحصول على عوائد ثابتة ومنخفضة الأخطار، يمكنك بسهولة تجاوز ذلك من خلال خيارات متعددة. فهناك الحسابات المصرفية عالية العائد، إذا كان لديك سيولة نقدية لحالات الطوارئ ونفقات مستقبلية (مثل رحلة عيد الميلاد أو أقساط الدراسة لعام 2026)، فيمكن حفظ هذه الأموال في حساب توفير أو حساب سوق نقدي عالي العائد لدى بنك إلكتروني مؤمن من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
وتتراوح أسعار الفائدة على بعض أفضل الحسابات المتاحة حالياً ما بين 3.6 و4.3 في المئة، وهذا يقارن بصورة إيجابية جداً بمتوسط سعر الادخار في جميع البنوك، الذي بلغ 0.38 في المئة فحسب في الـ16 يونيو (حزيران) الجاري، وفقاً لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
اقرأ المزيد
يحتوي هذا القسم على المقلات ذات صلة, الموضوعة في (Related Nodes field)
أيضاً، هناك صناديق سوق النقد، إذا كنت لا ترغب في البحث عن أسعار جيدة، وتبحث عن خيار آخر لتوفير أموال الطوارئ أو النفقات المقبلة، فإن صندوقاً استثمارياً مشتركاً منخفض الكلفة في سوق النقد يمكنه القيام بهذه المهمة نيابة عنك. الصناديق، التي تستثمر عادة في سندات الخزانة قصيرة الأجل ومنخفضة الأخطار، إضافة إلى سندات البلديات والشركات، ليست مؤمنة من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية، لكنها تعتبر منخفضة الأخطار للغاية، لأنها تحافظ على رأس المال دائماً تقريباً، إذ نادراً ما انخفض سعر السهم عن دولار واحد.
واعتباراً من الـ17 من يونيو الجاري، بلغ متوسط عائد صندوق سوق النقد 4.10 في المئة، وفقاً لشركة “كران داتا”.
كذلك لديك شهادات الإيداع، فإذا كنت قادراً على الاحتفاظ بأموالك لفترة زمنية محددة (مثل ستة أشهر، 18 شهراً، سنة واحدة، ثلاث سنوات، إلخ)، فستقدم لك البنوك المؤمنة من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية عائداً أعلى في شهادات الإيداع. وبدلاً من شراء شهادة إيداع مباشرة من بنكك، ستتاح لك خيارات أوسع، ومن المرجح أن تحصل على سعر فائدة أفضل بكثير إذا اشتريت شهادة إيداع بوساطة من خلال وسيطك.
عائد قوي من سندات الخزانة الأميركية
رابع هذه الأدوات يتمثل في سندات الخزانة الأميركية، إذ يمكنك الحصول على عائد جيد وإعفاء ضريبي إذا استثمرت في سندات وأذون الخزانة الأميركية، ومرة أخرى قد يكون شراؤها من خلال وسيط لديك حساب فيه أكثر فاعلية من محاولة شرائها بنفسك.
واعتباراً من صباح أول من أمس الأربعاء، كان متوسط عوائد سندات الخزانة التي تتراوح آجال استحقاقها بين ثلاثة أشهر و10 سنوات يقدم أسعار فائدة تتراوح بين 3.9 و4.36 في المئة، وستفرض ضرائب على الدخل الذي تجنيه من سندات الخزانة على المستوى الفيدرالي، ولكنه عادة ما يكون معفياً من ضرائب الدخل على مستوى الولايات والمستوى المحلي.
خامس هذه الأدوات يتمثل في سندات البلديات ذات التصنيف “إي أي إي”، وتعد سندات البلديات خياراً استثمارياً آخر معفى من الضرائب لأموالك، وتعفى الفائدة التي تجنيها من سندات البلديات من ضريبة الدخل الفيدرالية، وفي بعض الحالات من ضرائب الولايات والبلديات أيضاً، إذا اشتريت سندات بلدية صادرة عن ولايتك أو مدينتك، ولكن ينصح بالالتزام بسندات البلديات ذات التصنيف الأعلى إذا كان هدفك الرئيس هو امتلاك أصل آمن مدر للدخل في محفظتك.
من جانبه يرى رئيس قسم السياسات العامة والاستراتيجية البلدية في شركة “هيلتوب” للأوراق المالية توم كوزليك أن “هذه الأوراق المالية تمثل عموماً أساسات ائتمانية قوية، مما يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بمحافظ ذات قوة ائتمانية قوية”.
وقدمت سندات البلديات ذات التصنيف الأعلى، التي تتراوح آجال استحقاقها بين ثلاثة أشهر و10 سنوات، عوائد فائدة تتراوح بين 2.36 و4.51 في المئة صباح أول من أمس الأربعاء.
أما سادس هذه الأدوات فيتمثل في أوراق الخزانة المحمية من التضخم، فإذا كنت قلقاً للغاية في شأن تأثير التضخم في القوة الشرائية لمدخراتك مع مرور الوقت، فقد تفكر في استثمار جزء من محفظتك الاستثمارية في أوراق الخزانة المحمية من التضخم، وفقاً لما ذكره المدير الإداري للتخطيط المالي في شركة “شواب” روب ويليامز، وتصدر هذه الأوراق لآجال خمسة و10 و30 عاماً.
وترتبط قيمة رأس المال في أوراق الخزانة المحمية من التضخم بمؤشر أسعار المستهلك، لذا إذا ارتفعت خلال فترة احتفاظك بالسند، فستسترد أكثر مما دفعته عند استحقاق السند، إذا كان أقل من المبلغ الأصلي، فستسترد المبلغ الأصلي.
